今天有幸再次接获雪球工作人员'枭申客不是客'的邀约，要我谈谈“组合”的创建思路和投资逻辑，深感受宠若惊，不禁也颇多慨叹。自打2001年入市以来，经历了几次牛转熊回，然投资之路却是遍布荆棘，伤痕累累。从最初的甫一接触股市的兴奋莫名，延伸到夜以继日废寝忘食的技术控，再转为折戟后的价值投资者，成绩没见提高到哪里。迷茫中遇到了雪球这个平台，顿感脱胎换骨、任督贯通。遂毅然决然地走上了价值成长这条不归之路。在雪球的探索和学习中，深受 @英科睿资鹰、 @小熊投资、 @杨永清、 @跟我走吧14 、 @立春、 @梁宏、 @GT周、林存、 @罗毅、 @投资懒人、 @炒的是心诸位老师的教诲和影响，内心充满了对他们深深的敬意和浓浓的感激之情，在今后漫长的投资生涯中必当终生奉为明师益友！在 $牛市谁最牛(ZH027696)$这个组合里，我满仓乐视网。之所以能够抄到最底部，却也不是运气所使然，长期跟踪了有半年之久。对于贾跃亭，我认为应该给他改个名字，叫贾布斯。创办小米的雷军不是也有个外号叫雷布斯吗？但是他的思维跟贾布斯一比，立即判若云泥，简直是天壤之别。贾布斯是个少有的优秀企业家，有梦想，有领导力，懂得放利，懂得用梦想激励团队，最关键是他强大的执行力。可惜这样的老总在上市公司中实属凤毛麟角。在他的领导下，乐视必将成为世界级伟大企业。乐视网，可说是最典型的生态企业，世界上第一个提出生态模式的鼻祖企业。因为，它最具战略前瞻性和先进性。近年来乐视一直是国内互联网企业的战略领导者。最具创新和颠覆基因。无颠覆、不出手。超级电视是，即将推出的超级手机和正式启动的超级电动汽车也是。具有独特生态模式，多年来建设内容、平台、应用、终端的乐视模式，全球范围也是独一无二，伟大的苹果公司也没有做到。最具有开放包容精神。种种理由，就不一一道来了，详见链接 淘金网的一篇干货，看后不由你心潮不澎湃、热血不沸腾，后悔自己为什么早没发现这么伟大的公司。假以时日，超越微软、Google、苹果市值也不是一个无法逾越的梦想。$牛市我最牛(ZH067469)$这个组合里啰哩啰嗦地共有20只票。遍及多个行业，涨势虽然缓慢，却也稳扎稳打，后市可期。现就重仓的几只唠叨几句。康美药业，这家公司从中药材种植、中药饮片生产、中药交易有形市场全国布点、康美医院建设，到发展E药谷网上药材交易平台、网络药房、网络医院及康美网上健康商城，通过垂直整合全产业链，已经属于生态型企业了。 海康威视，从安防行业全球的发展趋势来看，亚洲（包括中国）安防的未来5年的增速在15~20%之间，欧美安防增速在10%左右，全球安防行业保持10%以上的增长，只有极少数其他行业可以比肩。在安防领域，海康去年排名亚洲第一，全球第四，在中国，海康是当之无愧的行业领袖，总市值1118亿，流通市值866亿，远超竞争对手，遥遥领先。广联达，财务数据优异的不能在优异，200亿市值，5亿净利润，几乎没有应收账款（常年稳定在4000-5000万），十几亿现金在账上，长期负债很少（几乎可以忽略不计，这说明自我造血能力及强）。公司从上市来除12年外都保持40%以上增长率（12年比较低11%），12年由于资本开支和研发费用过大，增长率低于平均水平，不过依然是正营收！光线传媒，2014年中国票房市场占比最高的国内企业，终于赢来了来自互联网的股东——阿里巴巴。后者以约24亿元人民币入股光线传媒，成为其第二大股东。这是 BAT互联网公司向影视产业上游延伸过程中，金额第二大的投资，为阿里巴巴进一步补上了娱乐内容的缺口。天神娱乐，42亿元大手笔一次性收购5家企业。其中2家移动游戏公司，与天神互动形成互补，做强游戏主业；2家互联网广告公司，国际化发展，很有前景，如独立上市也值百亿以上；1家移动应用分发平台，占领入口端。公司三类业务看似独立，其实有很强互补，可以互促共进，是a股少有的好标的。恒顺众昇，公司将依托印尼镍铁工业园项目整合当地煤矿、镍矿等资源，打造完整镍产业链；同时，开拓机械设备的海外直接销售市场，公司业绩将持续高速增长。天齐锂业，公司将受益于锂资源价格上涨，尽显业绩高弹性。由于供需两方面的积极变化，未来两年，锂精矿和碳酸锂价格的上涨速度将会明显提升。以现有价格和公司销量利润基数来看，精矿价格上涨50美元，将带动公司业绩上涨约3600万元。而在下游动力锂电需求井喷的背景下，公司因充裕的产能（目前利用率不足60%），大概率上将会面临量价齐升的行业高景气状态；进而推动业绩快速增长。中信证券、同花顺，非银券商龙头，多说有添足之嫌。华海药业、双鹭药业、复兴医药，白马医药成长企业，回归医药估值中轴。浙江龙盛，还原物作为分散染料最重要的中间体，行业内其他企业生产污染严重，媒体曝光后，引起了党和国家领导的高度重视，污染企业被关停。在新环保法的高压下，非法生产的地下工厂生存空间越来越小，公司是行业内唯一实现清洁化生产的公司。日后发展，可想而知。证通电子，受益智能POS需求激增，主营E-POS和加密键盘等业务，处在移动支付的风口。2014年下半年以来，阿里和腾讯的移动支付大战正在快速向线下渗透，阿里与大型商超的移动支付试点合作已悄然开始，其动作速度超出市场预期。而无论两大巨头采用二维码还是近场通信支付，都将搭载智能POS。在智能POS需求激增的同时，证通电子的入口价值也将凸显，其有可能成为BAT等巨头合作的对象。此外，在交易层面，虽然公司2月4日公告终止重大事项，但此举标志着公司外延扩张的思路已经打开，未来扩张动作仍值得期待。联创光电，公司战略、组织架构的调整将提升公司的运营效率。公司主营业务利润率较差，来自厦门宏发的投资收益是利润的主要来源。我们认为，即经过2013H2-2014H1管理层、组织架构和战略的调整后，公司的执行能力和经营效率将逐步提高，经营效率的提升将于2015年开始体现在公司的业绩上。以上文字数据，均为网上公开资料，查证有据。$10年20倍(ZH191415)$组合里只有比亚迪一只票，先不说它别的优势，先给你们看看这条激动人心的新闻 比亚迪新e六续航里程440公里，售价低于，20万元。真真是秒杀特斯拉的节奏啊！50万元的差价，优势劣势立判。再看看这个: 王传福的三大梦想：新能源汽车、太阳能发电、火电厂储电，市场无比巨大，比亚迪目前在新能源汽车各个细分市场全面领先，太阳能也将以独有技术优势整合发力，核心竞争力电池优势极为明显，电池放量以后成本优势不可动摇，预计5年内比亚迪市值翻10倍到1万亿！老王退休前，比亚迪市值翻100倍到10万亿，并非没有可能！所以，我给这个组合起名为十年二十倍，并不是随便臆测的。我相信王传福，相信他会铸就一个与乐视相比肩的伟大的企业。我相信自己的眼光，更相信巴菲特、查理芒格的眼光。本话题在雪球有10条讨论，点击查看。雪球是一个投资者的社交网络，聪明的投资者都在这里。